Zuckerhandelsstrategien

Zucker: ein süßer Deal für Investoren Einige Leute schätzen, dass der Mensch wächst, kultiviert und isst Zucker seit 6.000 B. C. Ursprünglich würden Männer rohes Zuckerrohr kauen, um die Süße zu probieren, die innen gefangen ist. Die Portugiesen brachten Zucker nach Brasilien, und um 1540 Brasilien hatte 2.000 Zuckermühlen. Im 18. Jahrhundert bauten die Europäer Zuckerplantagen auf den karibischen Inseln. Zucker wuchs enorm und bewegte sich von einem süßen Leckereien für die Reichen zu einem reichen Vergnügen für alle. Heute ist Zucker ein gehandeltes Gut wie alle anderen Rohstoffe im Futures-Markt - aber die Ähnlichkeiten zwischen Zucker und anderen Rohstoffen enden dort. In diesem Artikel gut durch die süßen Ins und Outs des Zuckers Markt. SEHEN: Rohstoffe: Sugar Sugar Grundlagen Zucker wird aus zwei Hauptquellen angebaut: Zuckerrohr und Zuckerrüben. Zuckerrüben werden hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und anderen nicht-tropischen Klimazonen angebaut. Zuckerrohr wächst meist in tropischen Klimazonen, wie Brasilien. Der Großteil der weltweiten Versorgung mit Zucker wird nicht auf dem freien Markt gehandelt, und Zucker wird in seinem Herkunftsland hoch subventioniert. Dies macht es fast unmöglich, herauszufinden, die wahre Angebot und Nachfrage nach Zucker. Alle Regierungen greifen in gewissem Maße mit der Produktion und dem Zuwachs des Zuckers in ihrem Land ein. SIEHE: Ihre subventionierten Feiertags-Fest-Schätzungen von der amerikanischen Zucker-Allianz behaupten, daß nur ungefähr 20 des Gesamtversorgungsmaterials des Zuckers oben im so genannten Dumpmarkt enden, in dem große Regierungssubventionen Produzenten helfen, ihren überschüssigen Zucker auf dem freien Markt nirgendwo zu verkaufen Nahe der Produktionskosten. Dieser Dump-Markt ist im Wesentlichen, was Konten für den Futures-Markt in Zucker. Der Dump-Markt umfasst nicht die Kosten für Raffination, Lieferung, Transport oder Lagerung. Der Umtausch, in dem Zucker gehandelt wird, ist dort, zwei Zwecken zu dienen: Es ist ein Käufer für jeden Verkäufer und ein Verkäufer für jeden Kunden. Damit kann ein Platz für den zu liefernden Zucker standardisiert werden durch Futures-Kontrakte, die auf einem freien Markt gehandelt werden können. Angebot und Nachfrage Der beste Weg, um einen eingehenden Blick auf den Zuckermarkt zu starten, ist eine der Grundlagen der Ökonomie zu verstehen: Angebot und Nachfrage. Da Zucker eine Ernte ist, gibt es Faktoren, die die Lieferung von Zucker während einer bestimmten Vegetationsperiode behindern können. Offensichtlich sind die beiden größten Faktoren Wetter und Krankheit. Allerdings sind Anbau, Insekten und Bodenqualität auch Faktoren, die das Wachstum von Zucker beeinflussen. So wie es schwierig ist, die Versorgung und den Konsum von Zucker weltweit zu verfolgen, kann es für einen Händler oder Investor schwierig sein, den Erfolg einer bestimmten Vegetationsperiode genau zu messen. SEHEN: Ökonomie-Grundlagen Die größte Nachfrage nach Zucker ist für Gebrauch in den Nahrungsmitteln und in den Nahrungsmittelprodukten und wird von den Ländern kommen, die ihn importieren, um ihre Bedürfnisse zu subventionieren. Ab 2008 gehören Russland, die USA, die Europäische Union, Japan und China zu den größten Importeuren von Zucker. Zuckerimporte werden aus dem Dump-Markt genommen. Eine wachsende Tendenz ist, Zucker zu verwenden, um Kraftstoff in Form von Ethanol herzustellen. Ab dem frühen 21. Jahrhundert ist Brasilien der Weltmarktführer bei der Nutzung von Zuckerrohr zu Ethanol zu schaffen. US-Zuckerpolitik Die US-amerikanische Zuckerpolitik bezieht sich auf die Politik der US-Regierung, die den Fluss kontrolliert und den Preis für Zucker, den sie vom Dump-Markt kauft, subventioniert. Es gibt zwei Hauptbestandteile der US-Zuckerpolitik: Das Zollkontingent (TRQ) - Damit wird sichergestellt, dass ausreichend Zucker zur Verfügung steht, um die Bedürfnisse von Erzeugern und Verbrauchern zu fairen Preisen zu befriedigen. Das TRQ legt eine Menge von eingeführtem Zucker fest, der das Land mit einem niedrigeren Zoll betreten kann. Das Preisstützungskreditprogramm - Inländische Zuckerproduktion wird von der USDAs Commodity Credit Corporation unterstützt, die Non-Recourse-Darlehen an Zuckererzeuger ausgibt. Denken Sie an das Darlehensprogramm als Boden unter Marktpreisen. Prozessoren des Zuckers erhalten ein neunmonatiges Darlehen mit Zucker als die Sicherheiten. Wenn die Zuckerhersteller den Zucker nicht zu einem Preis verkaufen können, der größer ist als der Zinssatz des Darlehens, können sie den unverkauften Zucker der Regierung übergeben. Dies wird als Verwirkung bezeichnet. Wege zu investieren Diejenigen, die Interesse an Trading Zucker haben ein paar Möglichkeiten zur Auswahl. Die erste Wahl ist durch den Kauf oder Verkauf eines Zucker-Futures-Kontrakts. Alle Futures-Kontrakte sind standardisiert, so dass sowohl Hedger und Händler, um ihre Meinung über die Qualität und Quantität der zugrunde liegenden Ware zu erleichtern. Die Notwendigkeit für diese Art von standardisierten Vertrag wird deutlich, wenn man bedenkt, dass fast jedes Land seinen eigenen Zucker wächst. Der allgemeinste Zuckervertrag ist der Zucker 11. Die Vertragsmonate für Zucker 11 sind März, Mai, Juli und Oktober. Die Kontraktgröße für Rohzucker beträgt 112.000 Pfund. Die minimale Kursbewegung ist einhundertstel Cent pro Pfund, oder etwa 11,20 pro Vertrag. Futures-Kontrakte auf Zucker kann durch die Eröffnung eines Brokerage-Konto mit einem Broker, der sich mit Futures. Sie können auch wählen, eine Option auf Zucker-Futures kaufen. Wie Standard-Aktienoptionen gibt es zwei Vorteile für den Kauf dieser Investitionen. Die erste ist, dass Sie Ihren Verlust begrenzen, weil Sie nicht mehr verlieren können, als das, was Sie für die Option ohne Maklerkosten bezahlt. Also, wenn Sie falsch sind auf der Bewegung des Preises von Zucker, ist Ihr Verlust nur, was Sie für die Option bezahlt. Die zweite ist, dass Optionen sind in der Regel weit weniger teuer als Kauf der Futures-Vertrag direkt. Futures kann ein sehr riskantes Angebot für Anfänger oder unerfahrene Futures Trader, und Optionen ermöglichen ein gewisses Maß an Schutz. Der Futures-Markt ist nicht der einzige Weg für einen Händler, von einem Zuckerzug zu profitieren. Sie können auch Aktien kaufen. Wenn es um Zucker geht, gibt es zwei Namen im Auge zu behalten: Imperial Sugar Company und Alexander amp Baldwin (NYSE: ALEX). Neben einzelnen Aktien und Rohstoffen gibt es auch Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs), die es Ihnen ermöglichen, Zucker zu Ihrem Portfolio hinzuzufügen. Die erste ETF, die Zucker folgt, ist die ETFS Sugar ETF (SUGA), die an der London Stock Exchange gehandelt wird und für die Verfolgung des DJ-AIG Sugar Sub-Index konzipiert ist. Wenn es um ETNs geht, verfolgt der Dow Jones AIG Sugar Total Return Subindex ETN die Performance des Zucker-Futures-Kontrakts der Dow Jones AIG Commodity Index Total Return. Mit diesem ETN können Sie Ihrem Portfolio Exposure gegenüber Zucker hinzufügen, ohne selbst Futures-Kontrakte kaufen zu müssen. The Bottom Line Wenn Sie Interesse am Handel oder Investitionen in Zucker sind, sollten Sie Ihre Hausaufgaben machen. Das Verständnis der Ins und Outs von diesem Markt kann schwierig sein. Mit konstanten staatlichen Intervention, die wilde Schaukeln im Preis von Sugar-11-Verträge verursachen kann, ist es eine gute Idee für neue Investoren und Händler, entweder mit Aktien oder mit Optionen auf die Futures-Kontrakte Modifikationen beginnen: Sugar Commercial Zucker Ursprünge sind so weit wie die vierte Während die Indianer einen Weg entdeckten, um Zucker zu kristallisieren, entdeckten die Mauren einen Weg, sie zu perfektionieren. Mit der Entwicklung von Zuckerwerken und Raffinerien wurde Zucker ein erfolgreiches Gut in der muslimischen Welt. Im 14. Jahrhundert brachten die Mauren das Zuckerwachstum und die Produktion auf die iberische Halbinsel, und im gesamten heutigen Spanien wurden Plantagen errichtet. Diese Regionen erbten das Erbe der Zuckerproduktion, sobald das maurische Reich erfolgreich aus der iberischen Halbinsel vertrieben wurde Von König Ferdinand und Königin Isabella von Schließlich führte Portugal erfolgreich Zucker in die neue Welt, und im 16. Jahrhundert gab es mehr als 3.000 Zuckerfabriken in der ganzen raffinierten Tabelle Zucker betrachten wir eine Heftklammer war einst so selten und teuer, dass es bezeichnet wurde Als Weißgold. Zuckerrohr, das die erste Zuckerquelle war, ist ein mehrjähriges Gras, das in tropischen und subtropischen Gebieten angebaut wird (vor der Ankunft von Zuckerrohr, Honig und Obst waren die einzigen gemeinsamen Süßstoffe). Später wurde die Entwicklung einer alternativen Zuckerquelle entdeckt: Rüben. Der Zucker aus diesen beiden Quellen ist 99,8 reine Saccharose, die ein komplexer Zucker aus Glukose und Fructose besteht. Heute kann Zucker in der ganzen Welt gefunden werden, mit über 120 Ländern erfolgreich produziert es für nationale und internationale Nutzung. (Von Zuckerrüben zu Zuckerrohr, wächst dieser Sektor trotz vieler saurer Herausforderungen. Finden Sie mehr in Sugar: Ein süßes Deal für Investoren.) Ein Beispiel-Rohstoff-Futures-Kontrakt für Zucker ist in der folgenden Tabelle gezeigt. Zucker Kontraktspezifikationen Tagespreislimit (gilt nicht für elektronische Märkte) Verstehen von Zuckerverträgen Wie jede Ware. Zucker hat seine eigenen Ticker-Symbol, Vertragswert und Margin-Anforderungen. Um erfolgreich handeln eine Ware, müssen Sie sich bewusst sein, diese Schlüsselkomponenten und verstehen, wie sie verwenden, um Ihre potenziellen Gewinne und Verlust zu berechnen. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen oder verkaufen einen Zucker-Futures-Vertrag, sehen Sie eine Ticker-Hahn-Griff, der wie folgt aussieht: Dies ist wie zu sagen, Sugar (SB) 2008 (8) Januar (F) bei 0,1185 pro Pfund. (Es ist Standardpreiskonvention, um die Preise der Futures wie Kupfer, Kaffee, Zucker und Orangensaft in Cent pro Pfund zu sehen. In diesem Fall ist 11,85 gleich 1,1185 pro Pfund.) Ein Händler kauft oder verkauft einen Zucker-Vertrag Nach dieser Art von Angebot. Der Wert eines Rohstoffkontraktes basiert auf dem aktuellen Kurs des Marktes, multipliziert mit dem tatsächlichen Wert des Kontraktes. In diesem Fall entspricht der Zuckervertrag dem Gegenwert von 112.000 Pfund multipliziert mit unserem hypothetischen Preis von 11.85, wie in: .1185 x 112.000 Pfund 13.272 Die Rohstoffe werden auf Basis der Marge gehandelt. Und die Marginänderungen auf der Basis der Marktvolatilität und dem aktuellen Nominalwert des Kontrakts. Um einen Zuckervertrag an der Intercontinental Exchange (ICE) zu handeln, bedarf es einer Marge von 1.540, was ungefähr 12 des Nennwertes entspricht. Berechnung einer Preisänderung Da Rohstoffkontrakte individuell angepasst werden, hat jede Preisbewegung einen eigenen Wert. In einem Zucker-Kontrakt ist ein .0001-Cent-Umzug gleich 11,20. Bei der Ermittlung der Gewinn - und Verlustzahlen berechnen Sie die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Ausstiegspreis und multiplizieren das Ergebnis mit 11,20. Wenn sich beispielsweise die Preise von 11,85 auf 13,10 bewegen, multiplizieren Sie die Differenz, die 1,25 ist, mit 11,20, um eine Kontraktwertänderung von 1,400 zu erhalten. Zucker-Kontrakt-Preis (.0001 cent-Verschiebung 11,20) Zuckertausch Der Futures-Kontrakt für Zucker wird an der Intercontinental Exchange (ICE), der Brasilianischen Handels - und Futuresbörse (BFampM), der Kansai Commodities Exchange (KEX), der Multi Commodity Exchange (MCX) National Commodity Exchange Limited (NCEL), Nationale Rohstoffe und Derivate Exchange (NCDEX) und Zhengzou Commodity (CZCE) Exchange. Fakten über die Produktion Das Verfahren, mit dem Zucker produziert wird, hat sich seit dem 14. Jahrhundert wenig verändert. Der im Zuckerrohr oder der Rübenwurzel gelagerte natürliche Zucker wird vom Rest des Pflanzenmaterials getrennt. Beim Zuckerrohr geht es darum, den Saft zu extrahieren, einen dicken Sirup zu erzeugen und zu kristallisieren, die Kristalle zu rohem Zucker zu drehen und den Rohzucker in eine Raffinerie für die endgültige Verarbeitung und Verpackung zu schicken. Die Rübenzuckerbehandlung wird normalerweise in einem kontinuierlichen Verfahren ohne die Rohzuckerstufe durchgeführt. Zucker erscheint in verschiedenen Formen, wie Zuckerrohr, Zuckerrüben, Honig, Ahornsirup und vieles mehr. Seine einzigartige Eigenschaft als ein einfaches Kohlenhydrat gibt es die ausgeprägte Fähigkeit, Geschmacksknospen interpretieren sie als süß. Weißzucker ist ein raffinierter Zucker, der aus Zuckerrohr und Zuckerrüben gewonnen wird und wird in vielen Granulatgrößen von grob bis superfine verkauft. Zuckerrohr dominiert als die weltweit primäre Quelle für Zucker, die 78 des Marktes, mit Zuckerrüben nach dem zweiten Platz. Die weltweite Zuckerproduktion in den Jahren 2006 und 2007 erreichte einen Rekordwert von 161 Millionen Tonnen, wobei Brasilien mit 33 Millionen Tonnen, Indien mit 27 Millionen Tonnen und die Europäische Union (EU) mit 16 Millionen Tonnen Zuckerproduktion ein fünftes Drittel erzielte . Die Zuckerindustrie ist einzigartig unter den verschiedenen Rohstoffen, da 70-80 des gesamten erzeugten Zuckers tatsächlich in seinem Herkunftsland verbraucht werden. Dies hat zu einem internationalen Zuckermarkt mit Subventionen und unfaire Marktpreise geführt. Faktoren, die Zucker-Preis beeinflussen Der Preis von Zucker wird durch die folgenden Faktoren beeinflusst: Die wichtigsten gesundheitlichen Bedenken des Zuckerverbrauchs sind Diabetes, Fettleibigkeit und Karies. Die Industriestaaten haben es zu einer Priorität gemacht, diese Gesundheitsprobleme zu lösen und können die fortgesetzte Substitution von Zucker oder seine Eliminierung insgesamt erfordern. Die Europäische Union ist der zweitgrößte Zuckerexporteur der Welt. Zucker wird in vielen Regionen, einschließlich der EU, durch Produktion und hohe Zölle auf die Einfuhren subventioniert. Jede Verschiebung der Politik könnte diesen disparaten Plan stürzen. Das Wetter spielt für Zuckerrohr und Zuckerrüben eine zentrale Rolle. Zuckerrohr gedeiht in wärmeren tropischen Klimazonen, während Zuckerrüben kühlere Klimazonen bevorzugen, obwohl Zuckerrüben konsequent als alternative Quelle für die Zuckerproduktion verwendet werden, können Frostschäden und der Mangel an Verarbeitungskapazität eine bedeutende Rolle bei der Bestimmung ihrer Verfügbarkeit spielen. Wie alle Zuckererzeugerländer hat auch das Land eine protektionistische Politik für die Zuckerpreise. Während die Erzeuger höhere Zuckerpreise genießen, zwingt sie die Verbraucher, auf Alternativen zu schauen, eine Situation, die zu einer beträchtlichen Anzahl von Firmen geführt hat, die zu Maissirup wechseln. Eine wachsende Bewegung unter Zuckerrohr - und Zuckerrübenerzeugern fordert einen freien Markt für die Zuckererzeugung. 13 Schlussfolgerung Die Zuckerproduktion wird weltweit gefördert und gezahlt. Der reale Preis von Zucker ist eigentlich unbekannt. In einem wirklich wettbewerbsintensiven Handelsumfeld könnten die Zuckerpreise deutlich geringer ausfallen. Subtile Hinweise auf seinen Export und seinen Verbrauch müssen beobachtet werden, um die Richtung der Märkte zu bestimmen. Rohstoffe: Fazit