Unterwasser Aktienoptionen Steuer

Vertretung 8220Underwater8221 Aktienoptionen Viele Unternehmen, die traditionell auf Aktienoptionen zur Gewinnung, Beibehaltung und Anreiz von Mitarbeitern angewiesen sind, stellen sich nun die Frage, wie sie mit 8220underwater8221 Aktienoptionen umgehen sollen (d. H. Aktienoptionen, deren Ausübungspreis den Marktwert des Basiswertes übersteigt). Viele solcher Unternehmen erwägen 8220erpricing8221 ihre Aktienoptionen als eine Möglichkeit, ihre Aktienoptionen für die Mitarbeiter wertvoller zu machen. In der Vergangenheit wurden lediglich die bestehenden Aktienoptionen gestrichen und neue Aktienoptionen mit einem Preis angeboten, der dem aktuellen Marktwert des Basiswertes gleichkommt. Im Laufe der Jahre wurden jedoch alternative Ansätze zur traditionellen Neubewertung entwickelt, um eine ungünstige Bilanzierung zu vermeiden Einfache Neubewertung. Wir empfehlen unseren Kunden, dass die Neubewertung kein einfacher Prozess ist und dass sie die folgenden drei Aspekte, die mit einer umsichtigen 8211 Corporate Governance, Steuer - und Rechnungslegungsaspekte verbunden sind, sorgfältig berücksichtigen sollten. Corporate Governance-Überlegungen Die Entscheidung, ob eine Aktienoption neu zu bewerten ist, ist eine Frage der Corporate Governance für den Vorstand zu prüfen und zu genehmigen. Im Allgemeinen hat der Vorstand eines Unternehmens die Befugnis, Aktienoptionen zu veräußern, obgleich es einige Überlegungen gibt, ob dies eine angemessene Ausübung des Geschäftsurteils der Geschäftsführung ist. Das Unternehmen sollte auf die offensichtlichen Anliegen der Aktionäre aufmerksam sein, dass Führungskräfte und Angestellte (die eine offensichtliche Verantwortung für das anstehende Problem tragen können) im Gegensatz zu den Anteilseignern, die ihre Unterwasserbestände halten müssen, in irgendeiner Weise in vollem Umfang umgesetzt werden. Ein Aktienoptionsprogramm des Unternehmens8217s sollte auch überprüft werden, um sicherzustellen, dass es nicht eine Neufassung von Aktienoptionen ausschließt. Weitere Punkte, die in Betracht gezogen werden sollten, sind die Bedingungen der neuen Optionsrechte, einschließlich der Anzahl der Ersatzaktien und die Fortsetzung des aktuellen Ausübungstermins oder die Einführung eines neuen Ausübungsplans für die aufgegebenen Optionen. Steuerliche Besorgnisse wiegen stark in Anpassungsentscheidungen, wenn die Aktienoptionen in Anlehnung an die Aktienoptionen (oder 8220ISOs8221) gemäß Section 422 des Internal Revenue Code sind. Um die in diesem Abschnitt des Kodex zulässige günstige ISO-steuerliche Behandlung zu wahren, müssen die neuen Aktienoptionen zum aktuellen Marktwert der zugrunde liegenden Aktie gewährt werden. Die Bewertung des aktuellen Marktwerts eines privat gehaltenen Unternehmens setzt voraus, dass der Vorstand einen neuen Wert auf die Stammaktien des Unternehmens setzt. Die Auswirkungen auf die Rechnungslegung sind in der Regel der schwierigste Aspekt der Anpassung der Aktienoptionen. Gemäß den Vorschriften des Financial Accounting Standards Board (oder 8220FASB8221) hat die typische Mitarbeiteroptionsgewährung keine Auswirkung auf die Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens8217. Dies ist beispielsweise dann der Fall, wenn die Option einem Mitarbeiter vorbehaltlich einer bekannten und festen Zahl gewährt wird Der Aktien und mit einem fairen Marktwert Ausübungspreis. In diesem Fall bezieht sich die Erfolgsrechnung nur auf den 8220intrinsic8221-Wert der Option, der auf Basis der Differenz zwischen dem Marktwert des Basiswerts und dem Ausübungspreis (in unserem Fall Null) ermittelt wird. Im Gegensatz dazu ist bei einer Option die feste Natur der Aktienoption wohl nicht mehr vorhanden, weil sich der Ausübungspreis im Laufe der Optionsdauer verändert hat. Dies bewirkt, dass die Option unter so genannten 8220variable8221 Buchungsregeln behandelt werden. Diese Regelungen erfordern die ständige Neubewertung der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Aktienoption und dem Marktwert der zugrunde liegenden Aktie während der Laufzeit der Option, was zu konstanten ungewissen Auswirkungen auf die Gewinn - und Verlustrechnung eines Unternehmens führt. Aus diesem Grund sind die meisten Unternehmen nicht mehr verpflichtet, eine traditionelle 8220repricing8221 der Aktienoptionen. Alternative Vertriebsansätze Im Laufe des vergangenen Jahres haben mehrere unserer Kunden eine Neubewertung ihrer Unterwasseraktienoptionen in Erwägung gezogen und wir haben an mindestens drei Neufeststellungsansätzen teilgenommen, die darauf abzielen, die im vorherigen Abschnitt beschriebenen Bilanzierungsprobleme zu vermeiden. Ein Ansatz wird als der 8220six Monat und ein Tag exchange8221 bezeichnet. Nach den FASB-Regeln ist die Kündigung einer bestehenden Option und die Gewährung einer neuen Option im Wesentlichen keine 8220-Verpflichtung, 8221 und daher eine variable Bilanzierung zu vermeiden, wenn die Kündigung und die Kündigung mehr als sechs Monate auseinander liegen. Dies erfolgt durch Stornierung der Unterwasseraktienoption und bietet dem Mitarbeiter dann die Gewährung einer Ersatzoption, sechs Monate und einen Tag später, mit einem Ausübungspreis, der gleich dem damaligen Marktwert der zugrunde liegenden Aktie gleich welcher ist damals. Ein zweiter Ansatz wird als "8220restricted stock swap8221" bezeichnet. Unter diesem Ansatz storniert ein Unternehmen die Unterwasser-Aktienoptionen und ersetzt sie durch eine offene Aktienrestriktion. Ein dritter Ansatz, den wir Kunden gesehen haben, wird als 8220make up grant8221 bezeichnet. Unter dieser Vorgehensweise gewährt ein Unternehmen zusätzliche Aktienoptionen zum niedrigeren Aktienkurs auf die alten Unterwasseroptionen, ohne die alten Unterwasseroptionen aufzuheben. Jede dieser Ansätze sollte eine variable Bilanzierungsmethode vermeiden. Allerdings ist jeder dieser Ansätze nicht ohne seine eigenen Bedenken und sollte im Lichte der Tatsachen und Umstände der besonderen Situation überprüft werden. Zum Beispiel besteht bei einem sechs - und eintägigen Umtausch das Risiko für den Mitarbeiter, dass der Marktwert zum Zeitpunkt der Neuausschüttung steigen wird oder bei einer eingeschränkten Aktienausgabe ein Unternehmen prüfen sollte, ob die Mitarbeiter das Geld zur Verfügung haben Zahlen für die Aktie zum Zeitpunkt der Auszeichnung. Darüber hinaus sollte bei der Prüfung eines Zuschusses ein Unternehmen die potenzielle unerwünschte Verwässerung für bestehende Aktionäre berücksichtigen. Eine Abwertung der Aktienoptionen sollte nicht leicht erfolgen. Ein Unternehmen, das die Anpassung der Aktienoptionen berücksichtigt, sollte sich mit seinen Rechts - und Buchführungsberatungen absprechen, um alle Implikationen zu berücksichtigen, da eine Neubewertung mehrere, manchmal widersprüchliche Regelungen mit sich bringt. Das heißt, die Wiedervereinigung bleibt oft eine notwendige Verpflichtung angesichts der kritischen Bedeutung der Beibehaltung und Anreiz der Mitarbeiter. Fußnoten: 1Dieser Regel wurde in den vergangenen Jahren ein ziemlich konsequenter Angriff unterzogen, und es gibt eine Reihe von Initiativen, um Ersatzformulierungen vorzuschlagen, die eine sofortige Aufwendung aller Optionszuschüsse auf der Grundlage eines gewissen Begriffs des beizulegenden Zeitwerts ergeben würden. Noch keine Kommentare. Leave CommentsUnderwater DEFINITION of Underwater Eine Option, die wertlos wäre, wenn sie heute abgelaufen wäre. Eine Unterwasseroption kann entweder eine Anruf - oder Put-Option sein. Eine Call-Option ist unter Wasser, wenn der Basispreis höher ist als der Marktpreis des Basiswerts. Eine Put-Option ist unter Wasser, wenn der Basispreis niedriger ist als der Marktpreis des Basiswerts. Ein Optionswert wird durch seinen intrinsischen Wert bestimmt. Zeit bis zum Auslauf, Volatilität und den zugrunde liegenden Vermögenswerten aktuellen Wert. Laden des Players. BREAKING DOWN Unterwasser Eine Unterwasser-Option ist auch als eine der Geld-Option bekannt. Diese Optionen sind weniger teuer zu kaufen, sondern werden als risikoreicher, weil sie eher als in-the-money-Optionen sind, um wertlos auslaufen. Ein Händler könnte wählen, Unterwasser-Optionen zu kaufen, wenn er wenig Kapital zu investieren hatte oder wenn er einen signifikanten Anstieg der zugrunde liegenden Vermögenswerte erwartet.